【招商定量 深度报告巡礼之二十一】如何基于基金经理轮动能力构建行业轮动策略？
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摘要
本报告基于基金经理先验背景和行业轮动后验指标筛选具备行业轮动能力的基金，利用带有证监会约束的持仓补全法精准测算基金行业分布，并构建季频及月频行业轮动策略。策略年化收益最高达14.11%，超额收益显著且回撤率下降，展现出较强的风险调整后表现。结合净值回归提升了行业权重估计的时效性，优化策略表现，为行业轮动策略设计提供了系统性方法论支持，兼顾收益与风险控制 [page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6][page::7]
