山证量化选股之大师选股肯尼斯·费雪选股策略
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摘要
本报告系统总结肯尼斯·费雪选股策略，以市收率为核心，从相对和绝对两个角度筛选低市收率股票，结合收入增长率、净利润率等财务指标筛选质地良好企业，进一步运用资产负债率和经营现金流排除高风险公司。策略于2013年1-9月在A股进行回测，实现24.17%的绝对收益率和26.55%的超额收益率，月度胜率66.67%，验证了费雪低市收率选股策略在A股的有效性和适用性。报告细化了具体量化筛选标准及十月精选标的，提出策略风险提示，具有较强的实操指导意义 [page::0][page::2][page::3][page::4][page::8]。
