隔夜上涨和日内反转中的隐藏 alpha

创建于 2025-07-22T15:17:56.922881+08:00 更新于 2025-07-22T15:23:06.245865+08:00

摘要

本报告基于行为金融学视角，构建了隔夜-日内拉锯因子（TOI），成功捕捉A股市场隔夜上涨与日内反转中的隐藏alpha。因子结合隔夜日内收益差与日内成交量相关性，具有较高的月均IC（0.035）、胜率（83%）及年化ICIR（2.75），五分组收益率单调递增，多空组合年化收益率达8.47%，展现优异稳健的选股能力。[page::0][page::7][page::8][page::14]

速读内容

深度阅读