Dependent Default Modeling through Multivariate Generalized Cox Processes
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摘要
本文提出了一个多元广义Cox过程框架，用于建模依赖的违约时间，能够刻画同时和非同时违约事件。通过对Azéma超鞅的乘法分解及确定性补偿过程假设，推导了联合生存概率的解析表达式，涵盖了Lévy次加速器、复合泊松过程和Shot-noise过程等重要特例，并扩展了模型以纳入随机连续成分，实现了渐进与突发违约风险的统一表述[page::0][page::1][page::7][page::8][page::12][page::13][page::22][page::23]。
