澄沙汰砾，选股能力Alpha的提纯与改进

创建于 2025-06-23T14:10:39.378572+08:00 更新于 2025-06-23T17:29:35.754792+08:00

摘要

报告基于截面回归和潜在因子方法，改进传统时序回归Alpha，通过引入p值信息和修正Beta暴露异象，有效提纯选股能力Alpha，实现延续性和风险调整收益的提升，回测表现显示信息比率显著提高，风险指标同步改善[page::0][page::1][page::2][page::3][page::4]。