利用高频数据监测机构动向
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摘要
本报告利用傅里叶变化将股票交易量时序数据从时域转换为频域，提取高频交易峰值以探测机构算法交易的活跃度。构造了三个特征$\mathbf{B}{+}\mathbf{S}$、B-S、B/S，分析其与股价中短期涨跌幅的相关性及平稳性。结果显示，$\mathbf{B}{+}\mathbf{S}$与周涨跌幅呈负相关，反映机构交易活跃度与股价下跌趋势相关，且大多数股票的B-S表现出显著平稳性，算法单交易方向与股价变动方向一致，机构算法交易活跃度能够预测收益趋势，为挖掘机构动向提供了有力工具 [page::0][page::2][page::9][page::11]
