The Hype Index: an NLP-driven Measure of Market News Attention
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摘要
本文提出了基于自然语言处理（NLP）技术构建的Hype Index，用以衡量大型股票的媒体关注度。通过对标普100指数成分股的新闻计数及市值加权，分别构建了原始新闻覆盖的Hype Index和调整市值后的Capitalization Adjusted Hype Index，揭示了媒体关注与经济规模的偏离。实证结果表明，该指数系列在分析股票波动率、市场信号及情绪预测方面具有重要价值，且两个指标高度相关，适用于不同场景的投资风险管理与行为金融研究 [page::0][page::3][page::15][page::16]。
