借助基金定价权把握仓位动向，构建行业轮动下选股策略——追踪“聪明资金”系列五
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摘要
本报告基于公募主动权益基金规模爆炸性增长背景，研究基金行业仓位开口程度因子(diff_66D)对未来行业收益的预判能力，确认行业仓位开口因子在公募定价权提升后相关性显著增强，基于此构建了行业轮动及行业轮动选股策略，回测结果显示行业轮动策略年化收益超30%，超额基准15.25%；结合优选基金重仓股的选股策略年化收益约51.48%，显著跑赢市场基准，为投资者提供了基于高频仓位数据打造的实用量化策略方案 [page::2][page::12][page::13][page::14][page::18][page::19]
