Scaling Limits for Exponential Hedging in the Brownian Framework

创建于 2025-09-08T08:14:29.457621+08:00 更新于 2025-09-08T08:20:07.248454+08:00

摘要

本文研究多维Bachelier模型中指数效用无差异定价的缩放极限，表明该极限可通过特定的相对熵表示，并构造了渐近最优的对冲策略。利用HJB方程和随机控制方法，证明了极限的上下界及最优策略的构造，为离散时间对冲问题提供理论基础[page::0][page::1][page::3][page::4][page::10][page::13]。

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