【国盛量化】低偏离度下的纯粹Alpha创造— 兴银基金中小盘指增策略探析
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摘要
本报告评估兴银基金中证500/中证1000指数增强策略，结论为：中小盘估值相对合理且盈利修复确定性高，适合以低偏离度开展指数增强以获取纯粹选股Alpha；兴银两只指增产品在严格控制跟踪偏离的前提下实现了显著超额（近1年500增强超额6.6%，1000增强超额9.7%），且超额主要来源于个股选择（Brinson归因），月度超额胜率高达75%，显示Alpha来源清晰且稳定 [page::2][page::6][page::9]
