基于宏观周期视角的行业轮动—货币信用周期

创建于 2025-07-20T22:58:01.846921+08:00 更新于 2025-07-20T23:06:16.101861+08:00

摘要

本报告基于货币信用周期视角构建行业轮动策略，提出经济周期通过影响风格进而传导至行业的命题，验证不同货币信用周期下行业因子的表现差异。策略通过合成显著行业因子，筛选行业构建组合，自2010年以来年化收益20.04%，超额收益16.23%，风险可控，效果稳健且具较强延展性。ETF落地测试显示，匹配误差仅4.53%，可实际跟踪[page::0][page::26][page::27][page::28]

速读内容

深度阅读