金工量化周报-风格因子和量化组合跟踪周报 20200510
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摘要
本报告分析2020年5月6日至8日一周内市场宽基指数及中信一级行业指数的表现，指出小市值和高换手风格表现突出。从风格因子及量化增强组合的角度，验证了短期反转、低估值、低换手因子在中长期具备超额收益能力。沪深300增强组合上周跑赢基准，中证500增强组合则出现负超额收益，基于因子IC加权与ICIR加权的组合分别展现不同表现。投资建议聚焦低估值和低换手因子履约，减少频繁风格切换操作，风险提示历史业绩不必然复制未来。多因子体系及组合优化模型为策略构建提供技术支持 [page::0][page::3][page::5][page::6][page::8][page::13][page::14]
