Marketron Through the Looking Glass: From Equity Dynamics to Option Pricing in Incomplete Markets
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摘要
本文提出并扩展了Marketron模型，联结了股价动态与期权定价，聚焦于不完全市场中隐含变量的效应，运用效用基定价方法导出非线性HJB方程，通过基于核函数的径向基函数(RBF)及算子分裂技术实现高效求解和校准。模型成功校准至市场期权数据，并探讨其对风险价格的影响及对股指对数收益率统计特性的再现能力，为统一捕捉权益回报与期权微笑动态提供新框架[page::0][page::1][page::9][page::11][page::15][page::26]
