Coherent Risk Measure on \(L^{0}\) : NA Condition, Pricing and Dual Representation
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摘要
本文针对定义于随机变量空间\(L^{0}\)上的动态一致风险度量，重构无套利(NA)条件及资产定价基本定理。论文引入基于一致风险度量的风险对冲价格概念，推广经典几乎必然非负的可接受头寸定义，建立了在NA条件下风险对冲价格集合的闭合性，并在风险度量时间一致性假设下给出了风险度量和风险对冲价格的对偶表示。该框架不仅连接了风险度量与无套利定价理论，也对多维市场及非传统风险度量模型提供了理论支撑 [page::0][page::1][page::2][page::6][page::7][page::8][page::9][page::10][page::11][page::13][page::14][page::15][page::17][page::18][page::19][page::20][page::21][page::22][page::23][page::24][page::25][page::26][page::27][page::28][page::29].
