风宜长物，渐入佳境 ——2020 年量化投资策略回顾与展望
创建于 更新于
摘要
本报告全面回顾了2020年中国量化投资策略的表现，重点分析了指数增强和量化对冲基金的超额收益及规模扩张。2020年沪深300指数增强基金平均收益达41.2%，超额收益接近14%，创近年新高。量化对冲基金规模快速增长至654亿元，收益风险表现优于传统固收类产品。因子表现方面，成长和盈利因子持续优异，估值因子下半年明显复苏，风格趋于均衡。多维共振行业轮动模型实现年化23.4%的超额收益，回撤控制良好。整体量化策略收益稳健，主动量化产品有望持续展现超额收益空间，为投资者提供有效配置参考[page::0][page::3][page::4][page::6][page::8][page::12].
