浦银国际量化策略：A 股市场情绪指数构建和运用（上）
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摘要
本报告介绍浦银国际独家构建的A股市场情绪指数，通过14个成分指标量化投资者情绪，采用三种赋权方法构建并验证其有效性。情绪指数与上证综指相关性显著，且格兰杰因果检验显示情绪指数对主要A股指数具有一定预测能力。回测结果表明，结合相关系数和R²赋权方法表现最佳，可辅助判断市场趋势和防范风险，具有较高的市场拐点预测准确率，短期市场情绪仍偏低，尚未见明显反弹信号[page::0][page::2][page::4][page::9][page::10][page::11][page::12][page::6]
