量化基金如何影响当下市场风格·小市值风格展望
创建于 更新于
摘要
本报告通过机构股东持仓数据估计量化基金在A股市场的规模变化，揭示量化基金增量资金带动小市值股票风格兴起的机制。数据显示，2021年之后量化基金资产规模持续上升，主要流向中证1000和Wind微盘股指数成分股，推动小盘股风格持续反弹。监管政策对量化基金绩效结构产生影响，未来其资金增长及小盘风格延续性存在不确定性。宏观通胀反弹、风格轮动周期和市值风格非单调性分析均支持小市值风格具备中长期配置价值 [page::0][page::3][page::6][page::8][page::9][page::10][page::11][page::13][page::14]
