天风金工吴先兴团队·海外文献推荐(第四十期)

创建于 2025-05-26T12:20:24.435799+08:00 更新于 2025-05-26T12:47:14.442855+08:00

摘要

本报告精选两篇海外研究文献：一是基于中国市场，构建三层基金业绩评价框架，揭示基金经理特征（如MBA或CFA资格）对综合业绩、择时和选股能力的影响，实证发现选股能力对超额收益贡献最大；二是探讨通过叠加期权卖出合约优化组合再平衡方法，显著降低基差风险并赚取波动率风险溢价，提高组合表现和Alpha收益，适用于多资产配置。[page::0][page::1][page::9][page::14][page::16]

速读内容

深度阅读