中金 | GTC 2026：推理时代已至，再绘AI硬件宏伟蓝图
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摘要
本报告基于GTC 2026披露，判断AI进入“推理驱动”拐点，NVIDIA以Vera Rubin（整柜级）+Groq LPX（LPU机架）构建异构系统，重点优化首token延迟与持续token吞吐，推动数据中心算力营收规模显著放大；同时互联（CPO/光互联）、正交背板与SRAM密集节点的落地将带动高端PCB与光模块需求快速增长并带来显著产业链增量[page::1][page::2][page::5][page::13]
