TEMPORAL COVERAGE BIAS IN FINANCIAL PANEL DATA: A COVERAGE-AWARE STRUCTURING FRAMEWORK WITH EVIDENCE FROM THE DHAKA STOCK EXCHANGE
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摘要
本文定义并量化了“时间覆盖偏差”（temporal coverage bias）：在将异时上市的证券对齐到统一日历面板时，向前填充未上市区间会产生人造零收益段，从而显著压缩收益波动率与条件方差估计（实验显示平均返还波动率被低估约20%，GARCH条件方差偏差超过26%），并提出以可用性矩阵和仪器级元数据为核心的覆盖感知数据结构以消除该偏差 [page::0][page::8][page::9]
