预期理论在事件投资中的应用——国泰君安2014年4季度金融工程投资策略
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摘要
本报告基于预期理论，系统分析市场对事件的内心预期如何影响股价变化。研究表明，投资者预期及其风险维度对股价波动具有显著影响，且可通过交易数据如换手率和波动率间接观测。基于定向增发解禁、大宗交易和业绩快报等多维事件，构建量化选股策略，实证回测显示显著超额收益和高胜率，实现年化收益超50%及低回撤，指导事件驱动投资策略优化 [page::1][page::2][page::4][page::8][page::11][page::13][page::14][page::26][page::28]。
