GROMM: Generative Risk-neutral Option Market Models
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摘要
本文提出GROMM模型，在SANOS框架基础上构建同时满足静态与动态无套利条件的欧洲期权市场模型，并证明其动态过程存在唯一强解。模型使用随机离散局部波动率描述期权价格面、Black–Scholes过程进行平滑插值，并显式构造风险中性漂移。基于2022年1月至2025年8月的标普500指数期权数据，模型超过95%的报价落在市场买卖价差内；在受限交易集合及包含5,001个工具的完整网格上，风险中性检验均未拒绝无套利假设 [page::0][page::1][page::2][page::22]。
