巧借东风，研报文本挖掘选股策略——大数据量化投资研究之一
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摘要
报告基于大数据文本挖掘技术，结合分析师研报构建开放的量化选股模型，通过构建基本面、情绪和概念主题三大热词库，实现对市场热点和政策的捕捉与选股。2011-2014年，基于“基本面+情绪面”热词库的策略稳定超额沪深300及中证500，年化超额收益分别达21.29%和14.84%，月度胜率约70%。热门“概念主题”如“油价下跌”和“一带一路”相关股票平均超额收益分别达27.78%和21.48%，其中中国交建单只股票超额收益达93.28%。报告详细阐述了VSM与LSA文本挖掘模型及热词库构建方法。[page::0][page::2][page::5][page::9][page::12]
