金融工程专题研究报告：ETF 选择策略-基于过度竞争假说
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摘要
本报告基于过度竞争假说，深入分析了A股市场ETF成立前后的成分股收益表现，发现ETF成立前成分股收益显著偏高且成立后显著下跌，构建了避开一年内新成立ETF的投资策略，回测结果表明该策略在年化收益率、夏普比率及最大回撤等指标上均优于整体ETF组合，验证了避开新发行ETF提高投资绩效的有效性，为投资者提供了切实的选基思路和策略依据 [page::0][page::1][page::3][page::4][page::5]
