ETF 期权平价套利策略介绍及应用
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摘要
本报告系统推导了ETF期权平价公式，介绍了平价转换套利和平价反转换套利两种ETF期权平价套利策略，并结合2014年全真模拟交易数据进行了实证应用，展示了套利操作流程和收益情况。报告指出ETF现货无印花税及过户费降低了套利成本，转换套利机会和收益显著优于反转换套利，且考虑了融资、交易费用及行权成本，实战年化收益达到16.23%。最后强调了套利策略的风险因素及实际操作中的注意事项 [page::0][page::1][page::2][page::3][page::6][page::7][page::8][page::10][page::11]
