基于历史状态空间相似性匹配的行业配置 SMIA 模型
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摘要
本报告构建了基于历史行业收益率排名状态空间相似性匹配的行业轮动配置模型SMIA。该模型通过寻找历史上相似排名的行业组合，预测下一期相对表现优异的行业，实现行业超配。模型在A股申万一级行业指数上实证回测，采用月度预测周期，以沪深300为基准，2006年至2012年间预测正确率达67.5%，盈利期超额收益略大于亏损期，牛市表现优于熊市，显示该方法具备有效捕捉行业轮动规律的能力。[page::0][page::6][page::9]
