Modeling Stock Return Distributions and Pricing Options
创建于 更新于
摘要
本报告基于S&P 500历史数据，提出截断股票收益遵循$q$-高斯分布（方差混合正态分布）且极端收益计数适合用负二项分布建模，构造了广义跳跃扩散模型并推导显式期权定价公式，通过SPY实际数据验证模型能够产生隐含波动率微笑特征，尽管与市场隐含波动率存在偏差，反映市场对未来波动性的预期差异[page::0][page::1][page::5][page::8][page::10][page::11]
