Contemporaneous and lagged spillovers between agriculture, crude oil, carbon emission allowance, and climate change
创建于 更新于
摘要
本报告采用新颖的$R^{2}$分解连接性方法，揭示了农业、原油、碳排放许可和气候变化期货市场间的即时与滞后风险溢出效应。研究发现总连接指数以同时效应主导，玉米、大豆粉和小麦为主要净风险传导者，而大麦、可可和瘦肉型猪为主要风险接收者。气候变化市场显著影响其他市场，且俄乌战争事件显著提升了市场溢出水平，为投资者和政策制定者提供了风险管理及策略制定的实证依据 [page::0][page::6][page::7][page::13]
