PRICING OF GEOMETRIC ASIAN OPTIONS IN THE VOLTERRA-HESTON MODEL
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摘要
本报告针对Volterra-Heston模型（涵盖粗糙Heston模型）中几何亚洲期权的定价问题，建立了固定和浮动行权价期权定价的半闭式公式。核心在于计算标的对数价格及其几何平均对数的联合条件傅里叶变换，借助仿射Volterra过程理论，将该变换表示为依赖Volterra Riccati方程解的随机指数。数值研究表明粗糙度对期权价格的影响随期限变化而异，拓展了经典Heston模型定价方法，为粗糙波动率模型期权定价提供了重要工具和实用参考。[page::0][page::1][page::4][page::7][page::13][page::14][page::15]
