从宏观因子走势中挖掘大类资产投资机会——量化资产配置研究之五
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摘要
本报告通过构建四类宏观因子事件（短期高低点、连续上涨下跌、历史高低点、走势反转），筛选对未来资产收益影响显著的有效宏观因子事件，进而基于事件驱动动态调整大类资产配置权重。调仓周期为1至3个月，涵盖股票、债券、商品和货币四类资产。采样内外回测揭示，动态资产配置策略较基准组合年化超额收益率可达10%以上，并在经典资产配置模型中引入动态调整，显著提升组合收益表现和稳定性。因子优化参数和筛选阈值对策略表现不敏感，策略具备良好稳健性和实际操作指导意义 [page::0][page::4][page::5][page::8-10][page::15-16][page::18-24][page::25].
