基于中信二级行业的量化配置策略行业轮动专题报告
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摘要
本报告基于中信二级行业指数构建多因子量化轮动策略，通过扩充因子库至包含协偏度、彩票需求和非对称beta在内的14个因子，进行了大规模批量测试和等权合成策略设计。回测结果显示，合成策略年化收益率达32.37%，夏普比1.39，最大回撤24.24%，明显优于中证800基准，月超额收益胜率达63.54%。策略避免了行业指数事后筛选问题，且通过有限因子组合规避了过拟合，具备较强的实用价值和稳健性 [page::0][page::4][page::6][page::8][page::9][page::10][page::11]
