应用转债构建低波动固收+策略——资产配置系列报告(六)
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摘要
本报告基于转债资产的独特特性，结合高胜率与高赔率的绝对收益策略逻辑，构建了低波动的固收+资产配置方案。通过在市场确定性不高时配置转债，确定性高时配置股票，辅以90%纯债+10%择时策略，策略在近五年表现出较高收益及可控回撤，适合稳健型固收+基金运作。报告还设计了针对一级、二级债基的阶梯式加减仓方案，实现与基金经理实操相符的资产配置落地方案，充分利用了转债市场扩容带来的潜在超额收益，但同时提示未来转债收益驱动可能减弱风险 [page::0][page::4][page::6][page::12][page::18][page::20][page::27]
