青出于蓝 系列研究之九：基于分钟数据的价变共振因子
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摘要
本报告基于分钟级别数据视角，创新构建价变共振因子，通过统计个股与市场在价格脉冲变化时的同步性（CO_MAX、CO_MIN）及领先成交量占比（PRE_AMT_MAX、PRE_AMT_MIN）等指标，揭示个股与整体市场形成有效共振时具备更高未来收益率。该因子独立于传统因子，表现稳健，年化ICIR达4.64，多空组合年化收益59.07%，并在沪深300、中证500、1000指数中实现稳健的指数增强策略[page::0][page::3][page::6][page::9][page::10][page::13][page::15].
