动量、均值回归和社交媒体：来自 StockTwits和 Twitter 的证据
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摘要
本报告基于社交媒体与新闻情绪数据，深入分析负面情绪对流动性的显著影响及其非对称性。通过回归和事件研究发现，极端社交媒体情绪可预测股价的短期动量及随后的均值回归。基于此构建的日内均值回归策略对股票池中社交媒体活跃股票加权，实证表明该策略在2011-2014年期间优于基准策略，年化收益达24.10% [page::0][page::3][page::4][page::9][page::11][page::12]
