基于风险供求模糊匹配的择时策略
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摘要
本文通过构建风险回报供需关系的模糊匹配模型，利用Sharp_ratio和ERP分别代表风险实际回报供给端和风险要求回报需求端，采用模糊隶属度算法对指标进行档位划分，克服量纲差异和信号波动问题，从而预测资产价格走势并构建择时策略。实证表明策略买入信号后20交易日平均收益约3.8%，胜率74%，且多头表现稳定优于空头，策略在年度不同市场环境均展现出有效性，同时参数敏感性测试验证了信号阈值对策略绩效的重要影响[page::0][page::1][page::2][page::5][page::6][page::8]。
