如何有效判断真正的周期拐点？基于定量方法统计实际周期长度并分析周期拐点处误判风险
创建于 更新于
摘要
本报告基于1995—2016年全球主要国家股票指数数据，采用极值点定量识别法测度实际基钦周期长度，发现周期长度近似服从均值42个月的正态分布，成熟市场周期长度更接近理论均值，新兴市场偏差较大；周期长度表现出明显回复性，长周期后大概率出现短周期，反之亦然。当前市场周期状态与2001-2002年最为相似，存在“双底部”现象，容易引发周期拐点误判，预计可能出现年底回调形成真正周期底部 [page::0][page::9][page::13][page::15][page::19][page::20]
