建投金工深度专题104：高频订单失衡及价差因子

创建于 2025-05-13T10:33:37.112821+08:00 更新于 2025-07-15T20:55:11.927776+08:00

摘要

本报告挖掘高频盘口数据中的价值信息，构建逐档订单失衡率和中间价变化率两大类共14个高频量价选股因子，通过高频转低频方法转换为月频选股因子。单因子回测显示MPC5_neut因子表现最佳，年化多空收益达30.63%，夏普比率2.88。因子在中证500和沪深300样本内均表现优异，验证了高频量价因子的选股有效性 [page::1][page::4][page::5][page::6][page::8][page::9]

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