CALL OPTION PRICE USING PEARSON DIFFUSION PROCESSES
创建于 更新于
摘要
本文提出了一种基于Pearson扩散过程（具有线性漂移与二次扩散系数）对欧式看涨期权定价的新框架，该过程能捕捉收益率分布的偏斜和峰度。模型通过验证Novikov条件确保无套利且构建风险中性测度，实现标的资产价格唯一强解。实证采用印度Nifty 50指数期权数据，对比Black–Scholes与Heston模型，结果显示提出模型无论在历史参数估计还是隐含波动率估计框架下均表现优越[page::0][page::13][page::15][page::17][page::21][page::26][page::27][page::29]。
