Crypto Inverse-Power Options and Fractional Stochastic Volatility
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摘要
本论文提出了一种基于时间变换的分数阶随机波动率模型，结合价格与波动率跳跃及其短期依赖，构建了适用于加密货币市场的逆向和Quadro逆向幂次期权定价对冲框架。实证基于比特币期权数据，验证了模型在不同市场条件下的优越性及计算效率，针对非线性风险调整的幂次机制进行了敏感性分析，提升了加密期权定价与风险管理的理论及应用水平 [page::0][page::9][page::29][page::32]
