将事件驱动融入因子选股——“星火”多因子专题报告（十四）
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摘要
本报告以“分析师评级上调”为事件驱动，以复合基本面因子为Alpha信号，探讨两者融合的策略构建方法。报告首先验证了事件驱动和因子选股的独立Alpha效应，并提出“好风借力”组合策略，实现小样本容量及显著超额收益。进一步构建了基于复合预期收益的指数增强策略，通过组合优化融合事件驱动与因子暴露，分别在中证500和沪深300指数中取得5.23%和10.08%的年化超额收益，展示了事件驱动与因子选股协同增效的有效路径[page::0][page::2][page::6][page::8][page::12]。
