领先两因子选股模型

创建于 2025-07-21T10:35:46.292655+08:00 更新于 2025-07-21T17:21:45.486400+08:00

摘要

本文基于一致预期数据构建预期市盈率倒数和预期净利润增长率两因子选股模型，形成领先两因子GARP策略，样本内测试年化超额收益率达10.7%，参数稳定性良好，月度和年度胜率分别为52%和71.4%。样本外测试在沪深300空间回测表现优异，累计Alpha达1.6%，策略偏好金融服务行业，体现估值低且成长高的特征，具有较强的收益解释及超额收益能力[page::0][page::3][page::6][page::7][page::8][page::9]。

速读内容

深度阅读