市场板块效应延续但有震荡，选股因子超额收益局部缩减

创建于 2025-07-22T22:02:36.697559+08:00 更新于 2025-07-22T22:08:18.719998+08:00

摘要

本报告跟踪长江因子体系中因子表现，从指数增强和ETF轮动角度设计产品，显示多因子策略和量价因子在不同市场周期的表现差异，提出短期降低规模因子暴露和多因子仓位的建议，同时推荐继续配置ETF轮动策略以捕捉板块效应。[page::2][page::4][page::5][page::17]