选股因子系列研究（四十一）——医药行业因子选股研究
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摘要
本报告系统研究医药行业内的选股因子表现，发现包括风格、技术、盈利能力及一致预期类因子在内的多维因子均存在显著选股效果。利用逐步筛选法，筛选出9个具备边际贡献的核心因子，构建多因子收益率预测模型，复合因子RankIC达11%，月胜率75%，构建的最大化预期收益组合年化收益超30%。基于此，设计医药行业指数增强组合与沪深300医药行业增强组合，均表现出显著超额收益和较好的风险控制能力，收益回撤比明显提升[page::0][page::9][page::10][page::11][page::14]
