行业景气变化因子驱动的行业轮动

创建于 2025-04-29T17:55:12.645918+08:00 更新于 2025-05-19T18:36:16.380302+08:00

摘要

本报告基于前期筛选出的行业领先指标，构建了行业景气变化因子，通过阈值处理后的领先指标变化等权加和构建轮动策略。策略每月调仓选择景气变化因子大于零的行业，回测期实现约9.07%的年化超额收益，阈值调节平衡了信号的定量和定性信息，提升了策略稳定性和收益表现，表明行业领先指标的变化在捕捉行业景气提升和获得超额收益方面具备重要价值 [page::0][page::2][page::4][page::9][page::10]。

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