Beta猎手系列之十一：基于红利风格择时 $^+$ 红利股优选构建的固收 $^+$ 策略
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摘要
本报告提出基于宏观事件因子的红利指数择时策略与AI驱动红利股优选策略，二者结合构建红利固收$^+$策略。择时策略通过经济、通胀、货币和信用30余因子的动态筛选，年化收益达17.49%，最大回撤21.22%，夏普比率0.98。AI选股策略采用GBDT与神经网络模型，结合传统因子实现因子超额收益12.14%。综合红利择时与选股策略年化收益20.71%，夏普1.30，进一步引入固收产品实现年化收益7.21%，最大回撤4.93%，夏普比率2.10，显著提升收益稳定性和风险控制水平。[page::0][page::1][page::5][page::10][page::14][page::16]
