海外文献推荐(第59期)：回测效果如何评估？【天风金工吴先兴团队】

创建于 2025-05-26T12:20:02.351128+08:00 更新于 2025-07-15T18:21:36.764948+08:00

摘要

本报告深入解读Harvey和Liu（2015）关于量化策略回测多次检验调整方法，针对因过度数据挖掘导致夏普比率高估问题，提出调整夏普比率的新框架，强调传统50%折扣不合理，折扣与原始夏普比率非线性关系，并介绍多种多次测试修正手段及其经济意义，辅以三种美股多空策略实证说明，指导量化策略评估和风险控制 [page::0][page::1][page::4][page::5][page::6]

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