Asset pricing under model uncertainty with discrete time and states
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摘要
本文在离散时点与离散状态框架下，提出了在概率族下的套利新定义，并证明该定义与风险中性概率测度（单期与多期）的一致性；在禁止卖空情形下，引入弱/强风险中性非线性期望以刻画无套利的必要与充分条件，并给出对付不完备市场的（超）对冲定价：超对冲价为 sup_{Q∈Q} E_Q[折现后的终端收益]，同时给出基于感知器的数值构造思路 [page::3][page::11][page::17]
