Article Multifractality and its sources in the digital currency market
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摘要
本文对数字货币市场比特币、以太坊、去中心化交易所和NFT的价格时间序列进行了多重分形分析，运用多重分形去趋势波动分析(MFDFA)及多重分形交叉相关分析(MFCCA)方法，结合$q$-高斯分布对分布尾部厚度的调整技术，系统地剥离了多重分形的来源。研究结果表明，时间序列的长程时间相关性是数字货币市场多重分形现象的根本驱动力，而厚尾分布则在存在时间相关性的前提下放大了多重分形谱的宽度。破坏时间相关性（如打乱序列）则使多重分形效应消失，显示纯厚尾分布无法单独产生多重分形 [page::0][page::1][page::7][page::15][page::16]。
