Deep Hedging with Options Using the Implied Volatility Surface
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摘要
本论文提出了一种基于S&P 500指数期权及其完整隐含波动率曲面的深度对冲框架，结合强化学习与多种对冲工具，显著考虑交易成本和波动率风险溢价。实证表明，在2020-2023年期权数据的样本外测试中，该方法在风险管理和交易成本控制方面均优于传统的Delta-Gamma对冲策略，具备较强的现实应用价值[page::0][page::2][page::15][page::18][page::29][page::32]。
