从隔夜价格行为到股票关联网络
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摘要
本报告基于隔夜涨跌的协同性构建股票关联网络，提出了局域反转逻辑的隔夜关联网络牵引因子Traction_OR及其跳空缺口剔除版Traction_ORE，分别实现了年化收益11.48%及13.1%。进一步将四个关联网络因子等权合成得Traction_comb，表现稳健，年化收益19.29%，显著优于单因子。因子多偏向小市值股票且与传统Barra因子低相关，展现独特选股能力与稳定性，为量化选股提供新思路和工具[page::0][page::3][page::6][page::8][page::11][page::14][page::15]
